网格

在设定的区间内跌了买、涨了卖。震荡里赚钱，区间被突破时失血。

这是什么

参考 — Glowwiki：그리드 트레이딩
以下定义与公式依据该条目。该条目明确写出了自己的边界：
“실제 수익으로 이어지는지는 이 문서에서 다루지 않음.”
本页回答的正是那个问题。

来自参考条目的提示： The name "grid trading" has no regulator or encyclopaedia definition — the reference article establishes this explicitly. What does have one is the mechanism: the CFTC glossary defines Scale Down/Up as buying or selling at regular price intervals as the market declines or advances. Placing that ladder in both directions at once is an extension of that definition, not something the source describes.

Rule-based range trading, widely automated on FX and crypto venues. The name itself has no official definition. 也称 Range grid, ladder。

公式

Grid step

Δ = (upper − lower) / N

N = number of levels

Profit per round trip

π = q · Δ − fees

q = size per level

Break-even step

Δ > p · (2f + 2s)

Fees and slippage on both legs set a floor on grid spacing

已确认的事实

The CFTC glossary defines Scale Down (or Up) as buying or selling at regular price intervals in a declining or advancing market — the mechanism a grid uses. [1]
The term "grid trading" itself has no regulator or encyclopaedia definition; it is industry usage. [2]

由 2 家独立出版方支持。 U.S. CFTC · Glowwiki — 各自不同的机构依据自身材料陈述同一件事。

通行的解读

Running the ladder in both directions at once is an extension of the regulator's order-placement definition, not something that definition describes. [1, 2]
Tighter grids trade more often but are more exposed to fees; the break-even spacing depends on the venue's fee schedule. [2]

按通行解读列出，并非已确认的事实。

来源

Glossary — Scale Down (or Up) — U.S. CFTC (en)
그리드 트레이딩 — Glowwiki (ko)

简短的回答

在测试的 3 个市场中，没有一个跑赢买入持有。

Gold (PAXG) -109% · BTC/USDT -498%. 在一个市场赢、在另一个市场输的规则，找到的不是优势，而是一个上涨的资产。每个数字只与同一市场、同一期间的买入持有相比。

市场	收益率	买入持有	对比基准	是否跑赢	最大回撤	水下期	网格胜率
BTC/USDT	32%	530%	-498%	否	49%	1292d	0%
ETH/USDT	32%	276%	-244%	否	55%	2088d	0%
Gold (PAXG)	10%	119%	-109%	否	10%	410d	0%

除非某一行另有说明，本页所有数字均来自日线。

证据

以下全部是同一套规则在真实价格历史上的运行结果。选择一个市场，即可看到该市场的成交、资金曲线与参数网格。

日线BTC/USDT · 3188 根 · 2018-01-01 → 2026-09-23

总收益率

31.7%

10,000 → 13,170

对比买入持有

-498.2%

同期 529.9%

最大回撤

49.1%

10,000 → 5,319

最长水下期

1292

1292 天 · 占全期 92%

跑赢基准的设置

0 / 16

在测试的 16 组参数中

胜率

100%

95% 置信区间 95%–100% · n=75

这里的爆仓概率 0% 是测试条件的性质，不是安全评级。 这些运行是没有借贷的现货多头，没有追加保证金，也没有任何机制能强行平掉仓位。账户不会归零 — 而是抱着资产被套住。这个页面上真正承担风险的数字是投入资金(10×)和最大回撤(49.1%)。同样的规则放到保证金交易上就是另一种测量，这个数值不会停在零。

日线

账户净值买入持有虚线 = 初始资金

成交 150 笔。信号在收盘判定，于下一根开盘成交。

周期

上面的一切都使用日线那一行。以下是同样的规则、同样的参数，只改变K线周期的结果。

周期	收益率	买入持有	对比基准	是否跑赢	交易
4H	38%	524%	-486%	否	89
1D ←	32%	530%	-498%	否	75
1W	15%	524%	-509%	否	40

结果分布

一个收益率只是选定的某一个起始日期的结果。下面是同一套规则、仅把起点每次后移 30 天跑 95 次的结果。

最差	p10	p25	中位数	p75	p90	最好	亏损起点
-55.8%	-29.9%	-3.2%	4.1%	10.4%	15.4%	29.8%	29%

它能扛住自己的参数吗

上面的代表数字只用了一组参数。测试过的全部是这样 — 16 种组合，中位数 19.8%，最好 52.2%，最差 6.5%。其中 0 组跑赢了买入持有。

只在一组设置下有效的策略不是有效，而是被拟合出来的。

参数网格

把网格在整段区间上按其自身参数范围运行。同一套规则仅因所选数字不同就从盈利翻成亏损 — 这正是单一代表收益率本身没有意义的原因。

	levels 5	levels 10	levels 20	levels 30
rangePct 0.15	14%	18%	12%	7%
rangePct 0.25	20%	32%	20%	10%
rangePct 0.4	29%	42%	28%	17%
rangePct 0.6	28%	52%	49%	28%

悬停单元格可看交易数与回撤。"·" 表示无效组合(快线 ≥ 慢线)。

逐年

年份	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
收益率	-44%	4%	13%	21%	-44%	2%	5%	9%	2%
最大回撤	49%	6%	23%	2%	47%	0%	6%	9%	20%
交易	32	10	35	62	16	6	13	41	14

最近平仓交易已平仓 75 笔 — 显示最近 40 笔

入场	入场价	离场	离场价	持有	投入	盈亏 (USDT)	收益率
2022-11-28	16,064.03	2022-11-30	16,716.64	2 根	800.8	+30.87	+3.9%
2022-11-21	16,064.03	2022-11-24	16,716.64	3 根	800.8	+30.87	+3.9%
2022-11-14	16,064.03	2022-11-15	16,716.64	1 根	800.8	+30.87	+3.9%
2022-11-09	16,064.03	2022-11-10	16,716.64	1 根	800.8	+30.87	+3.9%
2018-01-08	16,064.03	2020-11-16	16,716.64	1043 根	800.8	+30.87	+3.9%
2018-01-08	15,394.69	2020-11-12	16,047.97	1039 根	800.8	+32.31	+4.0%
2020-11-07	14,725.36	2020-11-08	15,379.31	1 根	800.8	+33.89	+4.2%
2018-01-10	14,725.36	2020-11-05	15,379.31	1030 根	800.8	+33.89	+4.2%
2018-01-12	14,056.02	2020-11-05	14,710.64	1028 根	800.8	+35.62	+4.5%
2020-11-02	13,386.69	2020-11-03	14,041.98	1 根	800.8	+37.52	+4.7%
2018-01-16	13,386.69	2020-10-31	14,041.98	1019 根	800.8	+37.52	+4.7%
2019-06-27	12,717.36	2020-10-27	13,373.31	488 根	800.8	+39.62	+5.0%
2019-07-10	12,048.02	2020-10-21	12,704.64	469 根	800.8	+41.96	+5.2%
2020-09-02	11,378.69	2020-10-21	12,035.98	49 根	800.8	+44.57	+5.6%
2020-09-03	10,709.35	2020-10-10	11,367.31	37 根	800.8	+47.5	+5.9%
2020-09-03	10,040.02	2020-09-14	10,698.65	11 根	800.8	+50.83	+6.3%
2020-08-25	11,378.69	2020-09-01	12,035.98	7 根	800.8	+44.57	+5.6%
2020-08-11	11,378.69	2020-08-17	12,035.98	6 根	800.8	+44.57	+5.6%
2020-08-03	11,378.69	2020-08-10	12,035.98	7 根	800.8	+44.57	+5.6%
2020-08-02	10,709.35	2020-08-03	11,367.31	1 根	800.8	+47.5	+5.9%
2019-08-10	11,378.69	2020-08-02	12,035.98	358 根	800.8	+44.57	+5.6%
2020-07-28	10,709.35	2020-07-31	11,367.31	3 根	800.8	+47.5	+5.9%
2019-08-14	10,709.35	2020-07-27	11,367.31	348 根	800.8	+47.5	+5.9%
2019-09-10	10,040.02	2020-07-27	10,698.65	321 根	800.8	+50.83	+6.3%
2019-08-21	10,040.02	2019-09-03	10,698.65	13 根	800.8	+50.83	+6.3%
2019-08-14	10,040.02	2019-08-19	10,698.65	5 根	800.8	+50.83	+6.3%
2019-07-11	11,378.69	2019-08-06	12,035.98	26 根	800.8	+44.57	+5.6%
2019-07-14	10,709.35	2019-08-05	11,367.31	22 根	800.8	+47.5	+5.9%
2019-07-23	10,040.02	2019-08-03	10,698.65	11 根	800.8	+50.83	+6.3%
2019-07-17	10,040.02	2019-07-18	10,698.65	1 根	800.8	+50.83	+6.3%
2019-07-15	10,040.02	2019-07-16	10,698.65	1 根	800.8	+50.83	+6.3%
2019-06-27	12,048.02	2019-07-09	12,704.64	12 根	800.8	+41.96	+5.2%
2019-06-30	11,378.69	2019-07-08	12,035.98	8 根	800.8	+44.57	+5.6%
2019-07-01	10,709.35	2019-07-03	11,367.31	2 根	800.8	+47.5	+5.9%
2019-07-01	10,040.02	2019-07-02	10,698.65	1 根	800.8	+50.83	+6.3%
2019-06-27	11,378.69	2019-06-28	12,035.98	1 根	800.8	+44.57	+5.6%
2019-06-27	10,709.35	2019-06-28	11,367.31	1 根	800.8	+47.5	+5.9%
2018-01-16	12,717.36	2019-06-26	13,373.31	526 根	800.8	+39.62	+5.0%
2018-01-21	12,048.02	2019-06-26	12,704.64	521 根	800.8	+41.96	+5.2%
2018-01-29	11,378.69	2019-06-26	12,035.98	513 根	800.8	+44.57	+5.6%

价格为含滑点的成交价；投入是含手续费后实际投入该笔交易的金额。

假设

区间	2018-01-01 → 2026-09-23
参数	{"rangePct":0.25,"levels":10,"allocPct":0.08}
滚动测试	365 根 × 95 个起始日期
输入哈希	60e7fc1751919037

日线ETH/USDT · 3188 根 · 2018-01-01 → 2026-09-23

总收益率

31.6%

10,000 → 13,161

对比买入持有

-244.2%

同期 275.8%

最大回撤

55.4%

10,000 → 5,286

最长水下期

2088

2088 天 · 占全期 99%

跑赢基准的设置

0 / 16

在测试的 16 组参数中

胜率

100%

95% 置信区间 95%–100% · n=81

这里的爆仓概率 0% 是测试条件的性质，不是安全评级。 这些运行是没有借贷的现货多头，没有追加保证金，也没有任何机制能强行平掉仓位。账户不会归零 — 而是抱着资产被套住。这个页面上真正承担风险的数字是投入资金(10×)和最大回撤(55.4%)。同样的规则放到保证金交易上就是另一种测量，这个数值不会停在零。

日线

账户净值买入持有虚线 = 初始资金

成交 162 笔。信号在收盘判定，于下一根开盘成交。

周期

上面的一切都使用日线那一行。以下是同样的规则、同样的参数，只改变K线周期的结果。

周期	收益率	买入持有	对比基准	是否跑赢	交易
4H	35%	271%	-236%	否	91
1D ←	32%	276%	-244%	否	81
1W	29%	271%	-242%	否	77

结果分布

一个收益率只是选定的某一个起始日期的结果。下面是同一套规则、仅把起点每次后移 30 天跑 95 次的结果。

最差	p10	p25	中位数	p75	p90	最好	亏损起点
-68.7%	-32.1%	-9.8%	6.5%	14.8%	20.6%	42.6%	33%

它能扛住自己的参数吗

上面的代表数字只用了一组参数。测试过的全部是这样 — 16 种组合，中位数 29.1%，最好 67.1%，最差 10.1%。其中 0 组跑赢了买入持有。

只在一组设置下有效的策略不是有效，而是被拟合出来的。

参数网格

把网格在整段区间上按其自身参数范围运行。同一套规则仅因所选数字不同就从盈利翻成亏损 — 这正是单一代表收益率本身没有意义的原因。

	levels 5	levels 10	levels 20	levels 30
rangePct 0.15	17%	22%	16%	10%
rangePct 0.25	20%	32%	27%	17%
rangePct 0.4	29%	42%	45%	29%
rangePct 0.6	33%	54%	67%	48%

悬停单元格可看交易数与回撤。"·" 表示无效组合(快线 ≥ 慢线)。

逐年

年份	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
收益率	-42%	16%	14%	2%	-47%	2%	14%	13%	-1%
最大回撤	55%	15%	11%	0%	52%	0%	5%	38%	33%
交易	62	60	38	5	13	7	39	55	13

最近平仓交易已平仓 81 笔 — 显示最近 40 笔

入场	入场价	离场	离场价	持有	投入	盈亏 (USDT)	收益率
2022-06-18	906.44	2022-06-19	943.27	1 根	800.8	+30.87	+3.9%
2021-01-04	906.44	2021-01-05	943.27	1 根	800.8	+30.87	+3.9%
2018-02-20	906.44	2021-01-03	943.27	1048 根	800.8	+30.87	+3.9%
2018-02-21	868.67	2021-01-03	905.54	1047 根	800.8	+32.31	+4.0%
2018-03-06	830.9	2021-01-03	867.8	1034 根	800.8	+33.89	+4.2%
2018-05-06	793.14	2021-01-03	830.07	973 根	800.8	+35.62	+4.5%
2018-05-08	755.37	2021-01-03	792.34	971 根	800.8	+37.52	+4.7%
2021-01-01	717.6	2021-01-02	754.61	1 根	800.8	+39.62	+5.0%
2018-05-11	717.6	2020-12-30	754.61	964 根	800.8	+39.62	+5.0%
2018-05-22	679.83	2020-12-28	716.88	951 根	800.8	+41.96	+5.2%
2018-05-22	642.06	2020-12-27	679.15	950 根	800.8	+44.57	+5.6%
2020-12-21	604.29	2020-12-26	641.42	5 根	800.8	+47.5	+5.9%
2020-12-23	566.53	2020-12-24	603.69	1 根	800.8	+50.83	+6.3%
2018-05-23	604.29	2020-12-17	641.42	939 根	800.8	+47.5	+5.9%
2020-12-08	566.53	2020-12-16	603.69	8 根	800.8	+50.83	+6.3%
2020-12-04	566.53	2020-12-06	603.69	2 根	800.8	+50.83	+6.3%
2020-12-01	566.53	2020-12-02	603.69	1 根	800.8	+50.83	+6.3%
2020-11-25	566.53	2020-11-30	603.69	5 根	800.8	+50.83	+6.3%
2018-06-10	566.53	2020-11-23	603.69	897 根	800.8	+50.83	+6.3%
2018-05-27	566.53	2018-06-03	603.69	7 根	800.8	+50.83	+6.3%
2018-05-23	566.53	2018-05-24	603.69	1 根	800.8	+50.83	+6.3%
2018-05-18	679.83	2018-05-19	716.88	1 根	800.8	+41.96	+5.2%
2018-05-16	679.83	2018-05-17	716.88	1 根	800.8	+41.96	+5.2%
2018-05-11	679.83	2018-05-13	716.88	2 根	800.8	+41.96	+5.2%
2018-05-12	642.06	2018-05-13	679.15	1 根	800.8	+44.57	+5.6%
2018-05-09	717.6	2018-05-10	754.61	1 根	800.8	+39.62	+5.0%
2018-05-07	717.6	2018-05-08	754.61	1 根	800.8	+39.62	+5.0%
2018-05-06	755.37	2018-05-07	792.34	1 根	800.8	+37.52	+4.7%
2018-03-07	793.14	2018-05-05	830.07	59 根	800.8	+35.62	+4.5%
2018-03-07	755.37	2018-05-04	792.34	58 根	800.8	+37.52	+4.7%
2018-03-08	717.6	2018-05-03	754.61	56 根	800.8	+39.62	+5.0%
2018-03-14	679.83	2018-05-03	716.88	50 根	800.8	+41.96	+5.2%
2018-05-01	642.06	2018-05-02	679.15	1 根	800.8	+44.57	+5.6%
2018-04-28	642.06	2018-04-29	679.15	1 根	800.8	+44.57	+5.6%
2018-04-25	642.06	2018-04-27	679.15	2 根	800.8	+44.57	+5.6%
2018-04-25	604.29	2018-04-26	641.42	1 根	800.8	+47.5	+5.9%
2018-03-14	642.06	2018-04-24	679.15	41 根	800.8	+44.57	+5.6%
2018-03-14	604.29	2018-04-22	641.42	39 根	800.8	+47.5	+5.9%
2018-03-17	566.53	2018-04-20	603.69	34 根	800.8	+50.83	+6.3%
2018-03-11	679.83	2018-03-12	716.88	1 根	800.8	+41.96	+5.2%

价格为含滑点的成交价；投入是含手续费后实际投入该笔交易的金额。

假设

区间	2018-01-01 → 2026-09-23
参数	{"rangePct":0.25,"levels":10,"allocPct":0.08}
滚动测试	365 根 × 95 个起始日期
输入哈希	004b38b0db303255

日线Gold (PAXG) · 2214 根 · 2020-09-01 → 2026-09-23

总收益率

9.9%

10,000 → 10,986

对比买入持有

-108.7%

同期 118.6%

最大回撤

9.6%

10,000 → 9,133

最长水下期

410

410 天 · 占全期 62%

跑赢基准的设置

0 / 16

在测试的 16 组参数中

胜率

100%

95% 置信区间 87%–100% · n=26

这里的爆仓概率 0% 是测试条件的性质，不是安全评级。 这些运行是没有借贷的现货多头，没有追加保证金，也没有任何机制能强行平掉仓位。账户不会归零 — 而是抱着资产被套住。这个页面上真正承担风险的数字是投入资金(8×)和最大回撤(9.6%)。同样的规则放到保证金交易上就是另一种测量，这个数值不会停在零。

日线

账户净值买入持有虚线 = 初始资金

成交 52 笔。信号在收盘判定，于下一根开盘成交。

周期

上面的一切都使用日线那一行。以下是同样的规则、同样的参数，只改变K线周期的结果。

周期	收益率	买入持有	对比基准	是否跑赢	交易
4H	11%	119%	-108%	否	29
1D ←	10%	119%	-109%	否	26
1W	8%	123%	-115%	否	20

结果分布

一个收益率只是选定的某一个起始日期的结果。下面是同一套规则、仅把起点每次后移 30 天跑 62 次的结果。

最差	p10	p25	中位数	p75	p90	最好	亏损起点
-4.7%	-3.2%	-1.0%	2.1%	2.8%	3.3%	5.2%	31%

它能扛住自己的参数吗

上面的代表数字只用了一组参数。测试过的全部是这样 — 16 种组合，中位数 8.7%，最好 13.7%，最差 2.6%。其中 0 组跑赢了买入持有。

只在一组设置下有效的策略不是有效，而是被拟合出来的。

参数网格

把网格在整段区间上按其自身参数范围运行。同一套规则仅因所选数字不同就从盈利翻成亏损 — 这正是单一代表收益率本身没有意义的原因。

	levels 5	levels 10	levels 20	levels 30
rangePct 0.15	6%	12%	11%	3%
rangePct 0.25	5%	10%	12%	5%
rangePct 0.4	5%	9%	14%	7%
rangePct 0.6	7%	9%	12%	9%

悬停单元格可看交易数与回撤。"·" 表示无效组合(快线 ≥ 慢线)。

逐年

年份	2021	2022	2023	2024	2025	2026
收益率	-3%	-2%	1%	2%	3%	3%
最大回撤	7%	8%	3%	1%	1%	5%
交易	6	5	6	7	8	19

最近平仓交易已平仓 26 笔 — 显示最近 26 笔

入场	入场价	离场	离场价	持有	投入	盈亏 (USDT)	收益率
2024-08-05	2,378.69	2024-08-13	2,475.32	8 根	800.8	+30.87	+3.9%
2024-04-19	2,378.69	2024-08-02	2,475.32	105 根	800.8	+30.87	+3.9%
2024-05-04	2,279.58	2024-05-15	2,376.31	11 根	800.8	+32.31	+4.0%
2024-04-14	2,378.69	2024-04-15	2,475.32	1 根	800.8	+30.87	+3.9%
2020-09-01	2,378.69	2024-04-13	2,475.32	1320 根	800.8	+30.87	+3.9%
2020-09-01	2,279.58	2024-04-12	2,376.31	1319 根	800.8	+32.31	+4.0%
2020-09-01	2,180.46	2024-04-03	2,277.3	1310 根	800.8	+33.89	+4.2%
2020-09-01	2,081.35	2024-03-20	2,178.29	1296 根	800.8	+35.62	+4.5%
2023-12-09	1,982.24	2024-03-05	2,079.27	87 根	800.8	+37.52	+4.7%
2023-05-17	1,982.24	2023-12-03	2,079.27	200 根	800.8	+37.52	+4.7%
2023-07-03	1,883.13	2023-10-27	1,980.26	116 根	800.8	+39.62	+5.0%
2021-01-06	1,982.24	2023-05-04	2,079.27	848 根	800.8	+37.52	+4.7%
2022-04-26	1,883.13	2023-03-17	1,980.26	325 根	800.8	+39.62	+5.0%
2023-02-13	1,784.02	2023-03-11	1,881.25	26 根	800.8	+41.96	+5.2%
2022-07-05	1,784.02	2023-01-11	1,881.25	190 根	800.8	+41.96	+5.2%
2022-09-01	1,684.9	2022-11-11	1,782.23	71 根	800.8	+44.57	+5.6%
2022-07-16	1,684.9	2022-08-02	1,782.23	17 根	800.8	+44.57	+5.6%
2022-02-26	1,883.13	2022-03-06	1,980.26	8 根	800.8	+39.62	+5.0%
2021-05-17	1,883.13	2022-02-24	1,980.26	283 根	800.8	+39.62	+5.0%
2021-11-23	1,784.02	2022-02-12	1,881.25	81 根	800.8	+41.96	+5.2%
2021-06-17	1,784.02	2021-11-16	1,881.25	152 根	800.8	+41.96	+5.2%
2021-01-08	1,883.13	2021-05-16	1,980.26	128 根	800.8	+39.62	+5.0%
2021-02-19	1,784.02	2021-05-09	1,881.25	79 根	800.8	+41.96	+5.2%
2020-09-01	1,982.24	2021-01-05	2,079.27	126 根	800.8	+37.52	+4.7%
2020-09-23	1,883.13	2021-01-02	1,980.26	101 根	800.8	+39.62	+5.0%
2020-11-27	1,784.02	2020-12-07	1,881.25	10 根	800.8	+41.96	+5.2%

价格为含滑点的成交价；投入是含手续费后实际投入该笔交易的金额。

假设

区间	2020-09-01 → 2026-09-23
参数	{"rangePct":0.25,"levels":10,"allocPct":0.08}
滚动测试	365 根 × 62 个起始日期
输入哈希	2cfc1fb9b1015221

其他策略

买入持有马丁格尔定额定投 (DCA)均线交叉指数均线交叉 RSI 均值回归 MACD 交叉布林带反转唐奇安突破超级趋势随机指标交叉抛物线 SAR