把十二种广为人知的交易策略放到真实的日线价格历史上运行。每个收益率旁边都写明了获得它所付出的代价 — 回撤、被占用的资金，以及把起始日期往后挪时答案翻转的频率。
在 2018-01-01 → 2026-09-23 区间，买入 BTC 后一直不卖的收益是 530%。下面多数规则在交易数百次、在水下待了数年之后，仍然不如它。该看的列不是代表收益率，而是 对比基准。
| 策略 | 收益率 | 对比基准 | 网格胜率 | 最大回撤 | 水下期 | 中位数 | 交易 | 胜率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 买入持有baseline | 530% | — | — | 81% | 1045d | 39.7% | 0 | — |
| 指数均线交叉signal | 1668% | +1138% | 100% | 59% | 790d | 11.1% | 47 | 34% |
| 均线交叉signal | 1371% | +841% | 93% | 51% | 817d | 9.6% | 31 | 42% ? |
| 唐奇安突破signal | 1266% | +736% | 100% | 49% | 756d | 21.7% | 32 | 50% ? |
| 定额定投 (DCA)position | 1059% | +529% | 81% | 76% | 846d | 25.4% | 0 | — |
| MACD 交叉signal | 822% | +292% | 94% | 54% | 1112d | 19.7% | 114 | 38% |
| 抛物线 SARsignal | 330% | -200% | 63% | 71% | 1964d | 13.6% | 128 | 42% ? |
| 超级趋势signal | 284% | -246% | 63% | 68% | 840d | 26.5% | 38 | 39% ? |
| 马丁格尔position | 87% | -443% | 0% | 40% | 411d | 9.0% | 459 | 100% |
| RSI 均值回归signal | 45% | -485% | 0% | 66% | 2872d | 4.1% | 13 | 69% ? |
| 网格position | 32% | -498% | 0% | 49% | 1292d | 4.1% | 75 | 100% |
| 布林带反转signal | -46% | -575% | 0% | 71% | 3118d | 3.5% | 51 | 63% ? |
| 随机指标交叉signal | -46% | -576% | 0% | 77% | 3168d | -0.7% | 70 | 63% |
| 策略 | 收益率 | 对比基准 | 网格胜率 | 最大回撤 | 水下期 | 中位数 | 交易 | 胜率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 买入持有baseline | 276% | — | — | 94% | 1382d | 19.0% | 0 | — |
| 超级趋势signal | 1792% | +1516% | 100% | 53% | 926d | 16.0% | 34 | 53% ? |
| 唐奇安突破signal | 1543% | +1268% | 100% | 65% | 1550d | 11.0% | 30 | 50% ? |
| 均线交叉signal | 1336% | +1060% | 100% | 69% | 1527d | 8.9% | 24 | 58% ? |
| 指数均线交叉signal | 1197% | +921% | 100% | 69% | 1961d | 18.8% | 45 | 38% ? |
| 定额定投 (DCA)position | 671% | +395% | 69% | 79% | 1382d | 9.2% | 0 | — |
| MACD 交叉signal | 535% | +259% | 100% | 70% | 926d | 24.1% | 116 | 35% |
| 马丁格尔position | 110% | -166% | 0% | 43% | 739d | 9.7% | 557 | 100% |
| 抛物线 SARsignal | 83% | -192% | 44% | 89% | 1780d | -7.4% | 121 | 38% |
| 网格position | 32% | -244% | 0% | 55% | 2088d | 6.5% | 81 | 100% |
| RSI 均值回归signal | -11% | -287% | 6% | 78% | 1477d | 0.0% | 12 | 67% ? |
| 布林带反转signal | -53% | -329% | 0% | 80% | 3141d | 0.8% | 55 | 67% |
| 随机指标交叉signal | -90% | -366% | 0% | 92% | 3160d | -14.4% | 6 | 0% |
| 收益率 | 从第一根到最后一根，整段区间跑一次的结果。 |
| 对比基准 | 相对于第一天买入并一直持有，策略最终高出或低出多少。负值意味着交易的结果不如什么都不做。 |
| 网格胜率 | 该策略的参数设置中跑赢买入持有的比例。若单个结果好看而这里是 0%，说明不是规则有效，而是默认参数运气好。 |
| 水下期 | 持续处于前一资金高点之下的最长天数。让人放弃的是这个，而不是回撤的深度。 |
| 中位数 | 把起始日期每次往后挪 30 天所得结果的中位数。通常远低于代表数字。 |
| 亏损起点 | 这些起始日期中以亏损收场的比例。 |
| 爆仓 | 账户跌到初始资金 10% 以下的运行占比。在无杠杆的现货上很少见 — 常见的失败不是账户归零，而是资金被套住。 |
| 胜率 | 以盈利平仓的交易占比。只在赚钱时平仓的方式会记录 100% 却依然亏钱。 ? 表示该胜率的 95% 置信区间跨过 50% — 在这个样本量下无法与随机区分。悬停可看区间。 |